可转债为什么溢价率那么高呢(可转债溢价率那么高为什么有人买)

通过溢价率的计算公式可以找出可转债高溢价率的原因。溢价率=(可转债价格-转换价值)/转换价值。可见，高溢价率要么是可转债价格过高，要么是转股价值过低。

一方面，可转债的价格因为上市后转股期权的优势而被炒作，一上市就突破了最高合理价值130的心理关口，导致可转债在跟踪股票走势之前就已经透支。如果后续股票再涨，趁机炒个可转债，价格更高。

另一方面，股价走势很差，折算价值下降。可转债价格与股票价格偏离越大，溢价率越高。那为什么会有这么大的偏差？主要原因可能是可转债和股票在投机性和流动性上的差异。

有时候我们可以看到股市的走势跌了很多，但是可转债的价格跌了一点，这也有保证可转债回售期权底部的作用。也就是说，可转债的价格在100-130之间是可以接受的，除非市场出现大的下跌或者股市出现实质性的危机。

否则可转债价格不会轻易跌破100。