华通线缆不超8亿可转债暂缓审议 保荐机构为东兴证券

北京6月27日讯上交所上市审核委员会2023年第56次审议会议于昨日召开，审议结果显示，河北华通线缆集团股份有限公司再融资暂缓审议。

上市委会议现场问询的主要问题

1.请发行人代表结合行业竞争格局、自身技术优劣势、尚未取得项目用地、前次募投项目延期原因及决策程序、本次募投项目产品规格与同行业差异等情况，说明本次募投项目的可行性以及效益测算的合理性，相关风险揭示是否充分。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：结合银行承兑汇票及信用证保证金平均存款利率与货币资金平均收益率存在较大差异的情况，说明最近三年一期货币资金与利息收入是否匹配，相关会计处理是否符合《企业会计准则》规定；说明报告期内货币资金和有息负债持续快速增长、维持大规模有息负债并承担大额财务费用以及“存贷双高”的原因及合理性，长短期借款结构是否合理，是否存在重大偿债风险；结合最近三年一期货币资金主要构成、具体用途及存放管理情况，说明是否存在与关联方资金共管、银行账户归集、非经营性资金占用等情形；结合母子公司之间开具银行承兑汇票并贴现，视同由其他子公司代母公司进行融资的情况，说明银行承兑汇票开具及贴现是否具有真实交易关系，是否符合《票据法》第十条、第二十一条及《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》第十五条的规定。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表：结合应收账款账龄、期后回款、主要应收账款客户的经营情况等，说明是否存在放宽信用政策刺激销售的情形，坏账准备计提是否充分；结合报告期内主要产品定价模式、运费构成及核算、同行业可比公司情况等，说明报告期内毛利率、净资产收益率波动的原因及合理性，相关信息披露是否准确完整。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项

1.请发行人补充披露本次募投项目不能取得型式试验报告对相关生产和销售构成重大影响的风险，以及本次募投项目产品规格与同行业存在差异对募投项目效益影响的风险。请保荐人发表明确核查意见。

2.请发行人：结合银行承兑汇票保证金及信用证保证金等其他货币资金平均存款利率、借款利率及贴现利率，说明相关利息收入和利息费用的会计处理方法，是否符合《企业会计准则》规定，最近三年一期货币资金规模与利息收入、借款规模与利息费用是否匹配；说明母子公司之间、子公司之间开具银行承兑汇票并贴现是否具有真实交易关系，是否存在子公司代母公司进行融资的情形，是否符合《票据法》第十条、第二十一条及《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理办法》第十五条的规定。请保荐人、申报会计师、发行人律师发表明确核查意见。

3.请发行人：结合应收账款账龄、期后回款、逾期应收账款主要客户的经营情况及偿债能力等，说明相关坏账准备计提是否充分；结合报告期内主要产品定价模式、运费构成及核算、研发样品销售、财务报表数据追溯调整、同行业可比公司情况等，补充披露报告期内毛利率、净资产收益率波动的原因。请保荐人、申报会计师发表明确核查意见。

华通线缆2023年6月14日发布向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书，公司此次拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金不超过80,000.00万元，扣除发行费用后，将投入年产600公里能源互联网用海底线缆项目、补充流动资金。

华通线缆本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。该可转债及未来转换的A股股票将在上海证券交易所上市。

华通线缆本次发行的可转债每张面值为人民币100元，按面值发行。

华通线缆本次可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会及其授权人士与保荐机构协商确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等。

华通线缆本次发行的可转换公司债券票面利率水平提请公司股东大会授权公司董事会及董事会授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构协商确定。

华通线缆本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。

华通线缆本次可转换公司债券经中证鹏元评级，根据中证鹏元出具的评级报告，河北华通线缆集团股份有限公司主体信用评级为AA-，本次可转换公司债券信用评级为AA-，评级展望为稳定。

华通线缆本次向不特定对象发行可转换公司债券的保荐机构为东兴证券股份有限公司，保荐代表人为王刚、马证洪。

华通线缆于2021年5月11日在上交所主板上市，发行7,600万股发行价格为5.05元/股，保荐机构为东兴证券股份有限公司，保荐代表人为王刚、彭丹。募集资金总额为38,380.00万元，募集资金净额为32,766.73万元。华通线缆2021年4月23日发布的招股书显示，公司募集资金计划用于“新型铝合金复合及数据中心专用配电电缆、海陆油气工程用潜油泵电缆、连续管及智能管缆项目”、“研发中心建设项目”、“补充流动资金”。

华通线缆2021年首次公开发行的发行费用为5,613.27万元，其中，保荐费用为300.00万元，承销费用为3,000.00万元，

华通线缆2022年营业收入为51.93亿元，同比增长18.10%；归属于上市公司股东的净利润为2.57亿元，同比增长122.64%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.42亿元，同比增长204.61%；经营活动产生的现金流量净额为2.45亿元，上年同期为-5.79亿元。

华通线缆2023年第一季度营业收入为12.86亿元，同比增长35.03%；归属于上市公司股东的净利润为4063.68万元，同比增长77.95%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3467.28万元，同比增长97.69%；经营活动产生的现金流量净额为2237.57万元，同比减少21.74%。