博时基金曾鹏：看好科技和新能源板块

北京7月17日讯 近日，博时基金董事总经理曾鹏发表观点称，宏观经济稳步复苏有利于权益市场估值修复，对后市持乐观态度。展望下半年，曾鹏认为，有望逐渐演变为多点开花的格局，即从单一的估值驱动转为业绩和估值双驱动，这样投资机会会更为丰富。

具体到细分板块，曾鹏表示看好白酒，新能源汽车，光伏和科技产业。

曾鹏认为，随着工业企业利润的逐步修复，白酒行业的估值也有望得到修复。此外，虽然之前表现不佳，但光伏行业依然是周期成长股，要看到下游有新的行业投资机会出现。

关于新能源汽车行业，曾鹏表示，新能源汽车行业进入了投资的新阶段。从全球视角来看，需求还是非常确定的，产业渗透率会不断提升。同时，全球新能源汽车的产业链80%在中国。不过，新能源汽车行业投资的方式将发生变化。据曾鹏估计，随着产业链供给约束的打破，该行业的投资方式将从以强调需求为核心转向以供给为核心。下一轮获胜的将是行业里具有超额边际利润的龙头公司。

曾鹏表示，科技仍是贯穿今年全年的主旋律。当前，整个科技行业周期还在底部。不过创新已经开始显现，无论是人工智能还是MR未来可以看到的机会层出不穷。曾鹏看好半导体包括消费电子领域。在他看来，目前这类公司的股价还在底部，但从长远来看，可以看到中国资本市场的股指正在新陈代谢，未来是属于新兴产业引领的新牛市。