美经济“最强支柱”要倒？大银行高管：消费者正在形成新裂缝

①美国大银行注意到客户群体的两端出现了分化；

②收入较低的消费者在数个方面感到更痛苦，例如信贷恶化、储蓄下降和支出放缓。

美国有一些银行发现，某些零售客户正面临新的压力。这暗示着，既使美国消费颇有韧性，但消费者在今年下半年仍将应对一系列挑战，未来将更具挑战性。

富国银行、五三银行和第一资本金融公司的高管上周都表示，他们注意到客户群体的两端出现了分化，收入较低的消费者在几个方面感到更为痛苦，例如信贷恶化、储蓄下降和支出放缓。

Fifth Third首席执行官Timothy Spence表示，他们银行的支票账户数据显示，在低收入客户中，无房人群的财务困难更为明显。

“收入较低的租房者基本上回到或低于大流行前的资金流动性水平，没有缓冲余地。”他说。

美国消费者的实力是整个金融界争论的话题。目前，尽管美联储在寻求给通胀降温的过程中持续加息，但美国公布的经济数据总体上强于预期。

到目前为止，消费者表现出相对的弹性，甚至有数据显示，低收入消费者的支出比高收入人群的支出表现得更好。但随着就业和工资增长放缓，学生贷款重新开始支付，借款条件收紧，不利因素正在增加。

这些都可能给近几个季度严重依赖消费者贷款的银行带来一些麻烦，因为企业在当前经济前景下，对借贷等变得更加谨慎。

根据美联储的数据，自2021年以来，信用卡违约率一直在稳步上升，这一上升幅度比2009年以来的任何时候都要大。

消费者闲钱在减少

Capital One首席财务官Andrew Young上周就表示，“就在我们今天坐在这里的时候，总的来说，储蓄仍略高于大流行前的水平。”

Capital One客户的总储蓄仍略高于大流行前的水平，但收入较低的客户“大致回到”大流行开始前的水平。第一资本是一家主要的信用卡贷款机构。不过，他补充说，这些消费者仍然“处于强势地位”。

美国银行地区银行业务总裁Dean Athanasia说，消费者的银行账户中仍有多余的现金，不过他们将在今年剩余时间里继续减少支出。

富国银行的银行业分析师Mike Mayo表示，最大的几家银行已经为失业率可能达到5%的情况预留了贷款损失准备金。8月份失业率为3.8%，高于上月的3.6%。

在接下来的几年里，Mayo仍然预计他所覆盖的银行的贷款损失将“几乎翻倍”，尽管历史上这个规模仍将“低于长期平均水平”。

此外，银行开始不再发放与过去一样多的新消费贷款，尤其是那些被认为风险最高的贷款。

上周，摩根大通首席执行官Jamie Dimon也呼吁对美国消费者的未来购买力保持谨慎。对于作出该判断的原因，他列举了长期高利率、油价上涨、经济不确定性以及全球财政债务的可能性。

“我们不知道这一切在12或18个月后会产生什么全面影响。”他说。