乐舱物流港股首日跌0.59% 募8350万港元去年业绩滞涨

北京9月25日讯乐舱物流股份有限公司今日在港交所上市，发售价为每股5.13港元。截至收盘，乐舱物流报5.10港元，跌幅0.58%，港股市值14.48亿港元。

发售价格及配发结果公告显示，乐舱物流全球发售的发售股份数目为28,390,000股股份，其中香港发售股份数目为2,839,000股股份，国际发售股份数目为25,551,000股股份。

乐舱物流联席保荐人、保荐人兼整体协调人及联席全球协调人为中信证券、农银国际；联席账簿管理人及联席牵头经办人为申万宏源香港、招银国际、浦银国际、国泰君安国际、交银国际、民银资本、利弗莫尔证券、华盛证券。

根据公告，乐舱物流的发售价为每股发售股份5.13港元。

经扣除公司就全球发售应付的包销费用及佣金以及估计开支，公司将收取的全球发售所得款项净额估计约为83.5百万港元。估计上市开支总额约为62.2百万港元，或占全球发售所得款项总额的42.7%，其中包括包销费用5.9百万港元、法律顾问及申报会计师费用及开支32.7百万港元及其他费用及开支23.6百万港元。

倘超额配股权获悉数行使，经扣除包销费用及佣金以及公司就全球发售应付的估计开支后，公司将就因超额配股权获行使而将予发行及配发的4,258,000股额外发售股份收取额外所得款项净额约21.0百万港元。

全球发售所得款项净额预计约52.0%或41.5百万港元将用于在未来两年建立物流设施，包括仓库、集装箱堆场、购买拖车及投资仓库、订单及运输管理软件系统，以提升公司的一体化跨境物流服务，尤其是针对跨境电子商务商户。

招股书显示，乐舱物流成立于2004年，从货运代理公司成长为中国一体化跨境海运物流服务提供商。乐舱物流立足于跨境物流服务，并通过船舶出租业务积累船舶运营相关资源及能力，强化提供跨境物流服务的能力。乐舱物流的服务已覆盖跨境物流过程的各个主要环节，包括揽件、仓储分拣、清关、跨境海运、仓储中转及尾程配送。跨境海运为跨境物流的关键环节。乐舱物流提供由其运营或由第三方提供的跨境海运服务。就以自营方式提供跨境海运服务而言，乐舱物流部署自有船舶或租入船舶直接向客户提供服务。就由第三方提供的跨境海运服务而言，乐舱物流与第三方船运公司合作为客户采购舱位。

乐舱物流的收入由2020年的人民币781.5百万元增加至2021年的人民币4,195.4百万元，并进一步增加至2022年的人民币4,607.9百万元，主要由于自营跨境物流服务开始及进一步发展。

乐舱物流绝大部分收入来自跨境物流服务，分别占2020年、2021年及2022年总收入约95.1%、97.4%及95.3%。

于2023年，由于市场状况，乐舱物流相应调整业务重心。来自跨境物流服务的收入百分比由截至2022年4月30日止四个月的98.0%下降至截至2023年4月30日止四个月的75.8%。

于2020年、2021年及2022年，乐舱物流分别录得净利润人民币27.5百万元、人民币392.0百万元、人民币386.3百万元。经调整净利润分别为人民币27.5百万元、人民币392.0百万元、人民币408.8百万元。

2020年、2021年及2022年，乐舱物流经营活动所得现金流量净额分别为50.9百万元、504.9百万元、585.3百万元。