全线踩雷！全球最大主权财富基金Q3亏损340亿美元

利率上升和经济疲软引发了所有资产类别的下跌。

在金融市场受到全球经济增长担忧的影响后，规模达1.4万亿美元的挪威主权财富基金在第三季度报告亏损了2.1%，即340亿美元。

根据周二的一份声明，这家全球最大的上市公司单一所有者在此期间的股票投资损失了2.1%，固定收益投资损失了2.2%。总体而言，尽管所有资产类别都有所下降，但该基金的总回报率比其衡量自身的基准高出0.17个百分点。该基金上一次出现季度亏损是在一年前。

副首席执行官Trond Grande周二在接受采访时说：“这可以归咎于本季度利率不断上升。能源股表现最佳，而科技股、工业股和消费品股则拖累了回报率。”

此前，包括苹果、微软和英伟达在内的科技股上涨推动该基金在今年上半年实现了10%的回报率，比去年同期有所反弹，当时通胀飙升给全球市场带来了压力。该公司首席执行官Nicolai Tangen在8月份表示，通胀仍然是个问题，并补充说，与气候变化有关的高温和极端天气使得控制物价变得更加困难。

Grande周二表示：“我们经历了一个长期的超低利率和充裕的流动性时期。当利率开始上升时，习惯于低利率的商业模式需要做出一些调整。从短期来看，这正是全球经济需要做的工作。”他还说：“我们经历了十五年或二十年的全球化，国家间的合作不断加强，供应链不断延长。现在这种情况正在发生变化，有很多人在谈论去风险化、就近外包和本土外包。这将对企业及其盈利能力产生影响。”

对于近期的巴以冲突事件，Grande认为，从某种程度上说，它有可能发展成一场规模更大、地域更广的冲突，这显然令人担忧。不过，基金在该地区的风险敞口很小，截至10月6日的冲突爆发前夕，该基金在以色列的投资占其投资总额的0.1%，相当于204亿挪威克朗。

该基金成立于20世纪90年代，旨在将挪威的石油和天然气收入投资于海外，也被称为挪威银行投资管理公司，拥有约1.5%的全球股票，主要跟踪基于议会所定框架的基准指数。

挪威财政部要求该基金就是否应将私募股权投资纳入其投资组合提供建议，该基金上一次探讨这种可能性是在2018年。该基金上个月表示，私募股权收购的表现明显优于公共股票。

该基金持有的非上市房地产亏损3.3%，非上市可再生能源基础设施亏损2.4%。截至9月底，该基金的股票投资比例为70.6%，债券投资比例为27.1%，未上市房地产投资比例为2.2%，可再生能源基础设施投资比例为0.1%。挪威政府在本季度向该基金存入了1390亿克朗。