文心4.0上线首交答卷：百度2023Q3成色如何

作者｜张尧

编辑｜胡展嘉

运营｜陈佳慧

据美国福布斯新闻网报道，当地时间20日，美国OpenAI公司超过700名员工签署联名信，要求该公司董事会辞职。

信中称，除非董事会辞职并恢复前CEO山姆·奥特曼和前总裁格雷格·布罗克曼的职位，不然他们将加入微软的人工智能研究部门。据介绍，OpenAI的员工总数约为770名。

这是国外AI公司ChatGPT的抓马一幕。

而作为国内AI公司的代表，百度也在这个档口发布了2023年Q3财报。一时之间，大洋彼岸两家公司的鲜明对比，不免让人唏嘘。

11月21日，百度盘前发布2023Q3业绩，这是文心一言4.0发布后的第一个财报。财报数据显示，百度第三季度实现营收344.47亿元，是其连续第三个季度实现收入增长。与此同时，归母净利润达到73亿元，同比增长23%，营收、利润双增长，均超出市场预期。

包括摩根士丹利和瑞银集团等在内的多家券商机构普遍维持买入评级，给予百度充分的业绩肯定和乐观预期。高盛更是在研报中直言，”百度是中国互联网行业中定位最好的公司。”并表示期待百度估值的倍数型增长。

2023年，大模型浪潮来临，百度成为中国首个发布大模型的互联网大厂，以闪电手段对自身业务进行重构。

而文心一言给百度带来的成长性如何？如何看待百度此次发布的财报？

01.核心广告业务仍是第一现金牛

根据财报数据显示，2023 Q3百度核心业务收入266亿元，归母净利润70亿元，同比增长21%。其中，在线营销收入197亿元。

分业务来看，托管页占2023年第三季度百度核心在线营收的53%。也就是说在百度持续发力的”三大引擎“中，以广告业务为核心的移动生态业务，仍是百度当前阶段的第一增长曲线。

受益于全球加息潮的结束，我国经济正步入复苏阶段，消费者需求场景和频率增加，广告市场宏观环境回暖。百度2023Q3广告收入延续此前两个季度的正增长态势。

据财报显示，百度APP2023年9月活跃用户达到6.63亿，同比增加5%。就像百度掌舵人李彦宏说过的那样，“搜索被证明是最有效的基于组件的广告形式…它可以将用户的意图与最直接相关的产品链接起来。”

未来生成式搜索一定逐渐取代传统搜索，在AI的引领下，百度的广告业务优势将进一步扩大。随着生活场景的覆盖、用户规模的扩大以及行业细分需求的加码，移动生态作为百度营收的基本盘，正变得更为多元化，成为全面点燃品牌活力的新”引擎“。

2023年6月，百度推出AICG创意营销平台“擎舵”，在后台输入产品描述及卖点，两分钟内即可输出100条创意文案；对于企业而言，日常制作真人出镜的广告视频往往面临成本高、周期长、协调困难等问题，百度移动生态给出了新的方案。擎舵AI数字人平台三分钟搭建数字人模型，五分钟可制作出一只数字人口播的广告视频。

此外，百度三季度除了保持传统业务的增长以外，大模型、智能驾驶等领域也都有新进展，财报显示，截至三季度末，百度的自动驾驶服务”萝卜快跑“累计提供乘车服务410万次，成为目前全球最大的自动驾驶出行服务商。

02.生成式AI时代真的来了

尽管ChatGPT目前正陷入狗血抓马宫斗情节，但毋庸置疑，自ChatGPT爆火以来，相关的投资始终热度不减，一度形成“千模大战”的业态。李彦宏曾在在2023中关村论坛《大模型改变世界》演讲中表示，“我们正处在一个全新的起点，这是一个以大模型为核心的人工智能时代，大模型改变的不只是人工智能，还将改变世界。”

在过去10年间，百度在AI领域投入研发超1000亿，并于2021年6月开始进行大模型训练，规划全新的高性能GPU集群建设。2023年3月文心一言在这片沃土上诞生。截至目前，文心一言已经经历了7个月的迭代。

10月17日，百度宣布文心一言4.0发布，包括理解、生成、逻辑、记忆在内的四大能力全面提升，用户规模达到7000万，场景覆盖4300个。企业可通过智能云千帆大模型平台调用文心4.0的API，与此同时，文心大模型调用量“超过其他200家大模型的总和”。

行业端，超过两万家企业在百度智能云千帆大模型平台，探索大模型创新路径。截至2023年10月，2.7万个开发者入驻百度的灵境插件平台。目前已有15万家企业接入文心测试，在400多个场景中已经取得不错的测试成绩，在能源、汽车、交通和政务等领域已经率先落地。

▲图：百度2023Q3文心一言最新数据

可以说，文心大模型和文心一言正在为百度开辟新的成长路线，重构后的AI原生应用在用户量上显著增长：百度网盘“云一朵”上线后，成为全球首个个人云智能助理，用户量达到2000万人次；据数据统计，64万名创作者在百度APP中，通过AI辅助工具生产了超过1400万条内容；百度文库的AI新功能，将文库定位从“内容工具”升级为“生产力工具”，推出智能文本和PPT编写功能，累计使用用户数也超过3000万人。

除此之外，用户粘性于活跃度也在急速攀升。据了解，文心一言已上线的提示词累计使用达到2000万次，截至2023年10月中旬，百度输入法“超会写”也已实现累计请求量1亿次，点赞率超过80%。

事实上，不仅是文心一言和文心大模型，百度桨深度学习平台和如流等也均有重要合作。目前，百度已联合行业客户发布了11个行业大模型，合作范围涵盖金融、航天、传媒、电力、影视、制造等多领域。“生成式AI和大语言模型在许多行业都具有巨大的变革能力，这为我们提供了市场机会。”李彦宏表示，百度将围绕生成式AI和大语言模型构建新引擎，提升用户粘性，激发新需求，推动长期增长。

03.大模型+云

百度商业化的关键一博

似乎每个上市公司都有魔咒，百度的魔咒就是业绩高升，股价平平。显然百度也意识到了这一点，如何将企业价值成功变现是百度下一阶段工作的重心。

从三季度财报来看，百度当前核心业务的强势复苏的确提振了市场与外界信心，但互联网的流量格局已定，流量大盘向短视频平台倾斜是既定事实，百度核心广告业务的成长性并不高。而其商业增长性更多体现在搜索引擎变现及大模型变现等方面。因此，如何给外界更高的想象力，是百度当下的重要命题。

大模型对于百度而言，是股价的关键一博，更重要的是商业化的重要一跃。

目前，百度旗下AI制药公司百图生科已经官宣于跨国药企法国赛诺菲达成战略合作协议。而另一边，11月1日，百度正式上线文心一言专业版，定价59.9元/月，同时推出文心一言和文心一格的联合会员，打响国内大模型C端收费的第一枪。

对于百度大模型的研发能力，消费者普遍存在认知偏差，以为百度近些年的成就只有文心一言，事实上并非如此。

文心一言出圈在于它本身就是一个面向C端的产品，因此更为人熟知。但它只是百度大模型版图的冰山一角。水面之下的庞然大物其实是百度智能云千帆模型，接入了包括文心大模型、Meta Liama2等在内的国内外33个大模型，是国内拥有大模型最多的平台。

在别的云厂商还在卷IaaS 、PaaS，卷算力、速度、存储的时候，百度很早就确定了AI+云的打法，发布了云智一体的战略。今年随着生成式AI的火爆，云计算的竞争升级成了MaaS。未来具有细分领域或者非典型需求的客户就不再需要辛苦独立开发，可以直接通过MaaS路径来获得AI能力，调用通用模型，结合行业经验解决实际问题，完成应用层的个性化开发、优化和部署。

根据高盛等机构的预测数据，MaaS就是未来最大的新商业机会：潜在市场规模达370亿人民币。而百度早在2010年就持续投入千亿级的研发费用，如今厚雪长坡的高光时刻都是实打实的心血换来的。大模型因为对于人力、算力的大量消耗，从来都是资本密集型赢家通吃。如今显然百度已具先发优势。

就财务状况来看，减去每年巨额研发投入之外，百度的现金流仍旧充裕，拥有大量净现金头寸，显然百度并没有捡了芝麻丢了西瓜，清楚记得稳健经营的重要性。且值得注意的是，与三季度财报一起发布的还有一则公告，公告指出永辉超市的董事许冉将出任担任百度的独立董事，任命自2024年1月1日起生效。回顾过往履历，这位拥有北大理学与经济学双学士学位的许冉女士，曾出任京东的首席财务官，并有着PwC20年的工作经验。许冉的加入或将为百度注入新的活力，实现进一步的降本增效。

而另一方面，在搜索引擎领域，众所周知，百度有着绝对的市场领导地位。而在美国，同样是具有市场领先地位的搜索引擎Alphabet Inc.的母公司，已经通过搜索引擎流量货币化实现指数级增长。要知道百度在中国的地位甚至要比Alphabet Inc.高得多。

毫无疑问，百度已经成为国内AI行业的领军者之一，接下来的路要怎么走，只有靠百度自己一步一步去探索了。