马云开办“马家厨房”，预制菜板块爆发

昨日净流入50亿元后，北向资金今日早盘净流出超70亿元，对投资者情绪有一定影响，A股主要指数开盘后持续震荡下跌，深证成指盘中一度跌超1%。

港股恒生指数早盘也持续震荡走弱，跌超1.5%。多只蓝筹股下跌，周大福盘中跌超10%，药明生物、华润啤酒等跌幅明显。

值得一提的是，尽管整体市场表现不佳，但结构性行情仍比较明显，A股预制菜概念股表现活跃，流感概念、煤炭、猪肉、地产等板块表现较强。

北交所股票再次强势走高，多股实现30%涨停。北证50盘中涨超5%，截至午间收盘，涨幅为4.51%。

预制菜概念异军突起

沉寂了一段时间的预制菜概念股早盘表现强势，国联水产涨超10%，惠发食品涨停，大湖股份、同庆楼等纷纷跟涨。

天眼查显示，杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司11月22日成立全资子公司杭州马家厨房食品有限公司，出资额为1000万元。

其中，马家厨房经营范围包括食品销售、食品互联网销售、食用农产品初加工、食用农产品批发、食用农产品零售等。而大井头由马云实控，持股比例为99.99%。

2023年，“培育发展预制菜产业”首次写入中央一号文件《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，工信部等三部门出台《轻工业稳增长工作方案》，将预制化食品列为培育壮大的新经济增长点之一。

川财证券研究指出，在行业政策扶持、冷链基础设施逐步完善、B端和C端消费需求提升等因素的共同推动下我国预制菜行业的参与玩家将进一步布局，市场规模持续扩大，有望成为下一个万亿市场。

目前，预制菜行业仍然处于蓝海竞争阶段，并未出现较多的规模以上企业，行业地理区域特征显著、产品同质化现象明显、参与企业类型多样，竞争格局尚未定型。川财证券认为，目前B端为预制菜市场的重心，主要参与企业类型有上游农林牧渔企业、传统速冻食品企业、专业预制菜企业和食材供应链服务商；C端主要参与企业类型为餐饮企业和新零售企业，市场需求逐步扩张，预制菜行业B、C端兼顾发展将成为趋势。

多只北交所股票30%涨停

经历了昨日短暂调整后，北交所股票再次走强，北证50盘中一度涨超5%，科强股份、迅安科技、驰诚股份等多股30%涨停。

实际上，自10月底以来，北证50指数表现持续活跃，截至目前，累计涨幅超30%。

北交所股票连续大涨，恰逢资本市场一系列改革措施渐次落地之际，这也被认为是近期北交所市场走强的主要原因之一。

今年9月1日，《北京证券交易所投资者适当性管理办法》发布，简化投资者审批手续，创新推出与科创板合格投资者互认措施。某券商一线员工对记者表示，之前已经开通科创板权限的，可在手机上自助开通北交所交易权限。对新开通权限的客户，其所在的券商还有奖励。该员工表示，之前开通交易的客户不算多，新规出台后，开通量慢慢增加了。据了解，自10月24日反弹以来，北交所日均开户数较此前增长近五成。

开户数的增加无疑将有更多投资者参与北交所股票交易，而中证跨市场指数将纳入北交所证券以及北交所做市商扩容，也将带来增量资金流入。

中证指数公司日前宣布决定将符合条件的北交所证券纳入中证全指指数样本空间，并将于2023年12月指数样本定期调整日实施。

光大证券研报指出，纳入中证全指指数样本空间同样意味着被纳入中证1000等跨市场指数的样本空间，将满足部分指数投资者对于北交所市场的投资需求，并且有利于促进增量资金参与北交所投资，提高北交所股票流动性。

此外，北交所降低做市商门槛，将新增引入更多做市商，做市或将成为券商在北交所展业的重要发力点，对市场整体流动性及结构性有提高作用。

汽车整车板块走势分化

汽车整车板块近期走势分化明显，赛力斯、长安汽车、东风汽车等接连表现，但比亚迪等却持续震荡走低。11月24日，比亚迪开盘后持续下跌，盘中跌幅超5%，创阶段新低。

近日，比亚迪官方发布了10月乘用车销量快报，当月总计销售量达301833辆，同比增长38.4%。其中，纯电车型销售165505辆，混动车型销售135590辆，对外出口30521辆，是比亚迪首次月销突破30万辆大关。

比亚迪在国内卖得好是不争的事实，其在出口方面同样风生水起。比亚迪10月出海成绩创下新高，乘用车出口同比增长220.3%至30521辆，在乘用车月销量中占比突破10%，也就是说比亚迪每卖出10辆车，就有1辆销往海外市场。

三季度以来，公司首台方程豹豹5正式下线，腾势N7、仰望U8等车型上市，乘用车业务形成了由比亚迪、腾势、仰望、方程豹品牌构建的多品牌梯度矩阵，打入不同的终端客户市场，多品牌策略推进实现目标客户扩容。同时高端品牌腾势自推出以来销量逐月增长，方程豹/仰望系列推出也意在谋取中高端市场。

中航证券认为，公司作为全球电车龙头企业，2023年以来蝉联全球&国内市场双料第一；积极完善产品和技术矩阵，扩大终端客户群体；海外市场持续发力拓宽下游市场，实现产品+产业链双双出海；规模效应下扩大市占率并降本修复盈利。

但随着小米汽车的加入，新能源市场竞争将会更加激烈。波士顿咨询认为，当前，中国乘用车市场正面临结构性变化，新业态、新模式不断涌现，用户需求持续迭代。放眼未来，尽管长期市场需求的稳定增长依旧可期，但伴随短期市场下行、新能源汽车竞争进入下半场，汽车行业的用户企业们需要思考如何更好地穿越周期，实现可持续发展。