一页PPT“击沉”千亿港股医药龙头，张坤葛兰刘彦春谢治宇一个都跑不掉？

今日港股市场延续此前跌势，恒指再创一年多来新低，其中，尤以药明生物重挫近24%被迫暂停交易最受关注。

根据今日早些时候，药明生物发布的最新业务更新PPT：由于CMO项目短期面临收入延期问题，新冠业务收入快速降低等因素影响，公司2023年整体收入或不及此前预期，收入增速放缓也将导致公司利润下降。

这也被认为是导致今日药明生物股价大跌的直接原因。

上午盘中，药明生物公告，10:49起暂停交易，该停牌持续至收盘，日内跌幅也被定格在了23.79%之上，市值缩水超400亿港元。

药明生物港股公告

作为2023年三季度公募基金增仓市值最大的个股，药明生物今日大跌，无疑将对于重仓该股的公募基金带来的巨大冲击。

截止三季度末，持有药明生物市值前十大公募基金中，张坤、葛兰、谢治宇、刘彦春……这些年内表现不佳的“300亿+”公募顶流悉数上榜，他们的在管基金年度业绩将再度雪上加霜。

顶流基金经理三季度加仓却“错付”

今年三季度，药明生物是全市场被公募基金增仓金额最大的个股。Wind数据显示，三季度内，公募基金持有的药明生物市值环比增加79.35亿元，超第二名的药明康德和第三名山西汾酒10亿元以上。

三季度末，药明生物共出现在100只主动权益类基金的前十大重仓股之中，而从这份持仓名单来看，可谓明星云集。

张坤的易方达蓝筹精选以超30亿元的持仓市值一骑绝尘，虽然药明生物只位居其三季度末第八大重仓股，但由于张坤一直以来集中重仓的习惯，持仓占比高达6.29%，他的另一只在管产品易方达优质企业三年持有持仓市值位列第四，两只产品合计持有药明生物市值达35.25亿元，若四季度以来持仓未变，则今日张坤仅在药明生物上，就将净亏超8亿元。

排名第二的是与医药“深度绑定”的葛兰，不过索性由于其在管的第一大基金产品中欧医疗健康不配置港股，中招的中欧医疗创新虽然接近满配，但合计市值也“只”在9.99亿元，相比较张坤来说，今日受伤稍小一些。

谢治宇的兴全合宜持仓市值排名第三，合计持仓市值与葛兰在伯仲之间，今日亏损也相当；刘彦春的景顺长城绩优成长持仓市值持仓更低一些，不过也有超3亿元。

不过细究上述四位“顶流”的三季度持仓可以看到，张坤的易方达蓝筹精选与刘彦春的景顺长城绩优成长三季度药明生物持仓变化量为“0”，都是往期持仓保持至今。

而葛兰与谢治宇，三季度则都增配药明生物。其中，葛兰的增仓幅度为9.17%；谢治宇的增仓幅度则高达40.40%，直接从原第十大重仓股买到了第二大。

无论是葛兰还是谢治宇，在今年三季报中都对医药行业的复苏表示了信心，但在今日大跌之后，药明生物股价已创2020年一季度以来新低，无论是上述顶流，还是三季度杀入增持的79.35亿元公募资金，已经全数被套。

年内业绩已“弃疗”，明星基金经理只能等来年？

虽然药明生物今日大跌必然对上述基金年度业绩造成巨大影响，但换个角度来看，“跌麻”了的这些基金，年内业绩表现也早已失去了在最后一个月冲一冲的必要。

医药板块四季度确如多位基金经理预期那样，出现较为明显的反弹，但无论是对于葛兰、张坤、谢治宇、刘彦春等明星基金经理来说，前三个季度挖的坑，四季度想要填已基本没有指望，年度亏损都在10%以上。

药明生物的大跌是由于市场预期CRO行业近一两年或迎来低迷周期，业内认为转型与巨头绑定或成“救命稻草”。

而对于公募基金行业来说也一样，转型是现阶段的重要主题。

随着蔡嵩松的离任、葛兰卸任多只产品、谢治宇增聘多位共管基金经理……事实上，从年初王宗合这位开启公募基金“黄金时代”的顶流基金经理卸任所有产品退居二线开始，种种迹象表明，2020年发端，2021年至顶峰，并延续至今的，数据明星基金经理的时代或许已经落幕。

未来的主动权益类基金能否更趋理性？市场何时能迎来又一次火热的盛夏？今年最后一个月的公募基金年度业绩争夺注定没有往年的热闹，只待来年春暖花开时，公募基金与基民能否续写更加愉悦的故事？