艾罗能源上市首日涨58% 超募11.8亿元招商证券保荐

北京1月3日讯今日，浙江艾罗网络能源技术股份有限公司在上交所科创板上市。该股开盘报98.00元，最高至100.03元，截至收盘报87.93元，涨幅57.98%，成交额12.12亿元，振幅22.71%，换手率69.05%，总市值140.69亿元。

艾罗能源是国际知名的光伏储能系统及产品提供商，主要面向海外客户提供光伏储能逆变器、储能电池以及并网逆变器，应用于分布式光伏储能及并网领域。

李新富、李国妹夫妇为公司的控股股东、共同实际控制人。李新富为公司的董事长、总经理，直接持有公司25.8693%的股份；李国妹为公司董事，直接持有公司20.8774%的股份。

艾罗能源于2023年3月28日首发过会，上交所上市审核委员会2023年第18次审议会议现场问询的主要问题：

1.发行人实际控制人李新富、李国妹分别与申万交投、申万泓鼎、申万新成长等签署对赌协议。请发行人代表说明协议条款是否涉及可能导致公司控制权变化、与市值挂钩、严重影响发行人持续经营能力等约定，现有清理措施是否符合相关规定。请保荐代表人发表明确意见。

2.发行人拟募集资金8.09亿元，并拟于2024年至2026年现金分红不低于8亿元。发行人实际控制人及其控制的企业存在大额负债，实际控制人拟用前述分红所得偿还债务。请发行人代表说明上述分红是否符合《公司章程》等关于公司不同发展阶段的差异化现金分红政策，以及募集资金的必要性和合理性。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项：

无。

艾罗能源本次公开发行新股4,000.0000万股，占发行后总股本25.00%，发行价格为55.66元/股。公司本次发行的保荐机构为招商证券股份有限公司，保荐代表人为刘奇、宁博。

艾罗能源本次募集资金总额为222,640.00万元，扣除发行费用后本次发行募集资金净额为198,807.45万元。公司募集资金净额比原计划多117,935.2万元。艾罗能源2023年12月28日披露的招股书显示，公司拟募集资金80,872.25万元，用于储能电池及逆变器扩产项目、光储智慧能源研发中心建设项目、海外营销及服务体系项目、补充流动资金项目。

艾罗能源本次发行的发行费用总额为23,832.55万元，其中保荐及承销费用20,662.48万元。

艾罗能源本次发行的保荐人招商证券按照《证券发行与承销管理办法》和《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》的相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为招商证券投资有限公司。

招证投资为招商证券的全资子公司，招证投资的控股股东、实际控制人为招商证券。招证投资跟投股份数量为本次公开发行股份数量的3.00%，即1,200,000股，获配金额为66,792,000.00元。

2020年至2023年1-6月，艾罗能源的营业收入分别为38,910.06万元、83,266.64万元、461,179.55万元和339,905.85万元；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为3,306.43万元、6,287.45万元、113,401.08万元和97,532.25万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为1,921.14万元、6,503.04万元、112,031.52万元和96,451.66万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为42,557.52万元、88,187.43万元、433,629.46万元和332,788.23万元；经营活动产生的现金流量净额分别为5,106.27万元、10,890.08万元、89,696.78万元和69,888.35万元。

2023年1-9月，艾罗能源营业收入为400,717.43万元，较上年同期增长48.65%；净利润/归属于母公司股东的净利润为101,822.10万元，较上年同期增长90.65%；归属于母公司扣除非经常性损益后的净利润为100,614.13万元，较上年同期增长93.58%；经营活动产生的现金流量净额为61,730.38万元，较上年同期下降11.72%。

艾罗能源预计2023年营业收入为45亿元至47亿元，较2022年基本持平；预计2023年归属于母公司股东的净利润为10.50亿元至11.50亿元，较上年同期基本持平；预计2023年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为10.30亿元至11.30亿元，较上年同期基本持平。