裕太微上市首日涨153% 募资18.4亿营收升扣非连亏4年

北京2月10日讯今日，裕太微电子股份有限公司在上交所科创板上市。截至今日收盘，该股报232.48元，涨幅152.70%，成交额27.68亿元，振幅42.10%，换手率62.14%，总市值185.98亿元。

裕太微专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。公司产品应用范围涵盖信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备、工业控制等众多市场领域，目前已有商规级、工规级、车规级等不同性能等级，以及百兆、千兆等不同传输速率和不同端口数量的产品组合可供销售，可满足不同终端客户各种场合的应用需求。

公司无控股股东，实际控制人为欧阳宇飞和史清。史清直接持有公司9,930,840股股份；欧阳宇飞直接持有公司7,345,440股股份；欧阳宇飞系瑞启通普通合伙人，瑞启通持有公司8,109,120股股份。截至上市公告书签署日，欧阳宇飞及史清直接持股及通过瑞启通合计控制公司25,385,400股股份，占公司本次发行上市后股份总数的31.73%。最近两年，欧阳宇飞、史清、瑞启通及唐晓峰系一致行动关系。公司实际控制人欧阳宇飞、史清及其一致行动人瑞启通、唐晓峰合计控制公司29,605,800股股份表决权，占公司本次发行上市后股份总数的37.01%。

2022年10月26日，裕太微首发过会，上交所科创板上市委员会2022年第81次审议会议提出问询的主要问题：

1.请发行人代表说明发行人对终端大客户销售大幅增长的原因，是否对终端大客户存在重大依赖，前述销售业务是否稳定、可持续。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表：结合行业主流技术特征、研发演进方向以及现有发明专利、产品竞争力等，说明发行人核心技术的先进性；结合市场形势以及公司技术储备、市场占有率、产品规划、募集资金建设周期等，说明募集资金项目规划的必要性和合理性。请保荐代表人发表明确意见。

裕太微本次公开发行2,000万股，本次发行股份全部为新股，不安排老股转让，发行价格为92.00元/股，保荐人为海通证券股份有限公司，保荐代表人为王鹏程、庄庄。

裕太微募集资金总额184,000.00万元；扣除发行费用后，募集资金净额为167,169.98万元，公司最终募集资金净额比原计划多37,169.98万元。裕太微2023年2月3日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金130,000.00万元，用于车载以太网芯片开发与产业化项目、网通以太网芯片开发与产业化项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

裕太微本次发行费用合计16,830.02万元，其中海通证券股份有限公司获得承销及保荐费用14,720.00万元。

2019年至2021年，裕太微的营业收入分别为132.62万元、1,295.08万元、25,408.61万元；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为-2,748.99万元、-4,037.71万元、-46.25万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-3,035.92万元、-4,419.36万元、-937.06万元；经营活动产生的现金流量净分别为-2,910.99万元、387.40万元、-13.40万元。截至2021年12月31日，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损。

上述同期，裕太微的收现比分别为105.89%、-9.59%、28.97%。

2022年1-9月，公司营业收入为29,944.79万元，变动比例为111.14%；归属于母公司股东的净利润为761.78万元，变动比例为229.89%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-178.85万元，变动比例为81.67%；公司经营活动产生的现金流量净额为-2,990.75万元，变动比例为66.84%。

2022年，裕太微预计营业收入金额为40,044.79万元至42,054.79万元，变动比例为57.60%至65.51%；预计归属于母公司股东的净利润金额为-208.92万元至647.00万元，变动比例为-351.73%至1,498.99%；扣除非经常性损益外归属于母公司股东的净利润金额为-1,227.84万元至-371.92万元，变动比例为-31.03%至60.31%，全年仍有可能小幅亏损，主要系公司发生大额流片费用，且研发人员规模上升所致。