威尔高过会：今年IPO过关第39家 民生证券过2单

北京3月2日讯 深圳证券交易所上市审核委员会2023年第4次审议会议于2023年3月1日召开，审议结果显示，江西威尔高电子股份有限公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第39家企业。

威尔高本次发行的保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人为曾文强、帖晓东。这是民生证券今年保荐成功的第2单IPO项目。此前，1月19日，民生证券保荐的广州康盛生物科技股份有限公司过会。

威尔高主营业务是印制电路板的研发、生产和销售，产品包括双面板、多层板，产品类型覆盖厚铜板、MiniLED光电板、平面变压器板等，产品应用于工业控制、显示、消费电子、通讯设备等领域，报告期工业控制和显示领域的PCB产品收入占比合计约为69%。

威尔高控股股东为嘉润投资，实际控制人为邓艳群、陈星夫妇。其中，邓艳群直接持有公司8.61%的股份，陈星直接持有公司3.96%的股份；邓艳群与陈星通过嘉润投资间接持有公司67.35%的股份，合计支配公司79.92%的股份表决权，为公司实际控制人。

威尔高本次拟在深交所创业板上市，本次拟公开发行不超过3365.544万股，占发行后总股本比例不低于25%，本次发行公司原股东不公开发售股份。威尔高拟募集资金6.01亿元，用于年产300万㎡高精密双面多层HDI软板及软硬结合线路板项目—年产120万平方米印制电路板项目。

上市委会议现场问询的主要问题

1.主营业务毛利率问题。根据威尔高申报材料，威尔高2020年扣非归母净利润1767.99万元；报告期内，威尔高主营业务毛利率分别为20.18%、21.56%、14.77%和20.96%，存货跌价准备计提比例分别为7.26%、3.92%、4.60%和6.87%。

请威尔高：结合铜价走势及同行业可比公司毛利率情况，说明2020年主营业务毛利率高于报告期其他各期的原因及合理性；结合同行业可比公司存货跌价准备计提情况、主要产品及原材料价格期后变动情况，说明2020年存货跌价准备计提比例低于报告期其他各期的原因及合理性，存货跌价准备计提是否充分；结合主要客户变化、业务拓展、下游行业发展及期后业绩等情况，说明威尔高持续获取订单的能力。同时，请保荐人发表明确意见。

2.其他业务收入问题。根据威尔高申报材料，报告期内，威尔高废料销售收入分别为1534.99万元、3162.46万元、6287.22万元和2275.07万元，毛利率分别为86.18%、81.19%、90.31%和94.89%；2022年1-6月，剔除蚀刻废液提取铜板置换铜球的影响后，主营业务毛利率为17.97%；威尔高存在关联方资金往来、通过实际控制人控制个人卡为威尔高代收废料销售款等财务不规范情形。

请威尔高：结合铜价走势及同行业可比公司情况，说明威尔高废料销售毛利率较高的原因及合理性；说明威尔高采用蚀刻废液提取铜板置换铜球的原因及合理性，相关业务量是否与威尔高生产工艺相匹配；说明威尔高存在财务不规范情形的原因，是否存在体外资金循环虚构交易、由关联方代垫代付成本费用等情形，相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项

无

2023年上交所深交所IPO过会企业一览：

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

保荐机构

1

南京莱斯信息技术股份有限公司

2023/01/03

上交所科创板

中信证券

2

深圳市绿联科技股份有限公司

2023/01/06

深交所创业板

华泰联合

3

深圳市睿联技术股份有限公司

2023/01/06

深交所创业板

中信建投

4

合肥埃科光电科技股份有限公司

2023/01/06

上交所科创板

招商证券

5

广州必贝特医药股份有限公司

2023/01/11

上交所科创板

中信证券

6

新疆宝地矿业股份有限公司

2023/01/12

上交所主板

申万宏源

7

河北科力汽车装备股份有限公司

2023/01/12

深交所创业板

长江保荐

8

成都瑞迪智驱科技股份有限公司

2023/01/12

深交所创业板

国金证券

9

苏州百胜动力机器股份有限公司

2023/01/12

深交所创业板

中航证券

10

西安新通药物研究股份有限公司

2023/01/12

上交所科创板

中信证券

11

山东博苑医药化学股份有限公司

2023/01/13

深交所创业板

中泰证券

12

北京博华信智科技股份有限公司

2023/01/13

深交所创业板

中信证券

13

浙江托普云农科技股份有限公司

2023/01/13

深交所创业板

国泰君安

14

广州安凯微电子股份有限公司

2023/01/13

上交所科创板

海通证券

15

机械工业第九设计研究院股份有限公司

2023/01/17

深交所创业板

中信建投

16

杭州景杰生物科技股份有限公司

2023/01/17

深交所创业板

中信证券

17

深圳市誉辰智能装备股份有限公司

2023/01/18

上交所科创板

兴业证券

18

厦门美科安防科技股份有限公司

2023/01/19

深交所创业板

东吴证券

19

苏州天脉导热科技股份有限公司

2023/01/19

深交所创业板

安信证券

20

广州康盛生物科技股份有限公司

2023/01/19

深交所创业板

民生证券

21

上海盛普流体设备股份有限公司

2023/01/20

深交所创业板

海通证券

22

苏州珂玛材料科技股份有限公司

2023/01/20

深交所创业板

中信证券

23

福建海通发展股份有限公司

2023/02/02

上交所主板

中信证券

24

浙江华业塑料机械股份有限公司

2023/02/13

深交所创业板

海通证券

25

湖南耐普泵业股份有限公司

2023/02/13

深交所创业板

西部证券

26

安徽芯动联科微系统股份有限公司

2023/02/13

上交所科创板

中信建投

27

广州明美新能源股份有限公司

2023/02/17

深交所创业板

德邦证券

28

成都华微电子科技股份有限公司

2023/02/17

上交所科创板

华泰联合

29

江西威尔高电子股份有限公司

2023/03/01

深交所创业板

民生证券