莱斯信息营收连升经营现金净额降 应收账款存货偏高

编者按：南京莱斯信息技术股份有限公司将于1月3日在上交所科创板上会，保荐人、主承销商为中信证券股份有限公司，保荐代表人为陈泽、何洋。

莱斯信息作为民用指挥信息系统整体解决方案提供商，主要面向民航空中交通管理、城市道路交通管理以及城市治理等行业的信息化需求，提供以指挥控制技术为核心的指挥信息系统整体解决方案和系列产品。

电科莱斯直接持有莱斯信息80.42%股份，系公司控股股东；中国电科持有电科莱斯100%股权，系公司实际控制人。

前三季度营业收入8.4亿元 归母净利润99.61万元

2019年至2022年1-6月，莱斯信息实现营业收入分别为102,299.53万元、134,946.00万元、161,875.19万元、45,697.27万元，其中主营业务收入分别为100,114.45万元、133,610.49万元、160,959.58万元和45,407.41万元。

报告期内，公司净利润分别为3,764.29万元、9,745.07万元、10,041.90万元、-1,673.70万元，归属于母公司所有者的净利润分别为3,631.27万元、9,639.53万元、9,688.24万元、-2,032.41万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,349.71万元、9,361.73万元、9,238.72万元、-2,159.75万元。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-1,815.42万元、12,121.16万元、6,142.78万元、-26,834.85万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为142,604.66万元、144,524.42万元、142,947.60万元、37,871.80万元。

2022年1-9月，公司营业收入为84,229.60万元，同比减少7.25%；净利润为608.92万元，上年同期为-392.78万元；归属于母公司股东的净利润为99.61万元，上年同期为-572.87万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-90.08万元，同比增长89.91%；经营活动产生的现金流量净额为-31,623.53万元，同比减少83.34%。

莱斯信息拟于上交所科创板上市，计划发行股票数量不超过4,087万股，且占发行后总股本的比例不低于25%。公司拟募集资金101,723.56万元，分别用于新一代智慧民航平台项目、智慧交通管控平台项目、公共信用大数据支撑和服务平台项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

上半年末应收账款余额7.66亿元

2019年至2022年6月30日，莱斯信息应收账款余额分别为68,756.82万元、59,091.74万元、77,566.56万元和76,589.50万元，应收账款净额分别为55,795.52万元、46,404.12万元、63,551.63万元和62,225.27万元，占总资产比例分别为22.96%、22.04%、29.88%和30.11%。

报告期内，公司应收账款周转率分别为2.08、2.64、2.94和0.73，可比公司应收账款周转率均值分别为2.39、2.25、2.10、0.75。

报告期各期末公司逾期应收账款占比分别为42.90%、41.80%、45.39%和48.67%，其中逾期1年以上的应收账款占比分别为16.87%、19.47%、13.81%和17.93%，逾期应收账款主要为逾期一年以内，同时也存在部分客户应收账款逾期账龄较长的情况。

公司已根据会计准则的规定对应收账款计提坏账准备，但公司应收账款规模随营业收入增长而增加，且存在一定比例的逾期应收账款、部分客户逾期账龄较长，加大了公司的经营风险。

报告期内，公司应收票据金额分别为5,968.81万元、1,231.83万元、941.00万元、926.14万元，应收款项融资金额分别为97.80万元、131.77万元、698.00万元、566.67万元。

上半年末存货金额6.2亿元

2019年至2022年6月30日，莱斯信息存货账面价值分别为92,594.39万元、71,353.60万元、48,161.79万元和62,335.82万元，占总资产比例分别为38.11%、33.89%、22.64%和30.16%，整体规模较大。

报告期内，公司存货周转率分别为0.92、1.19、2.02、0.59，可比公司存货周转率均值分别为2.43、3.02、7.68、4.86。