南芯科技上市超募7亿首日涨48% 近4年现金流去年为正

北京4月7日讯今日，上海南芯半导体科技股份有限公司在上交所科创板上市。该股首日开盘报54.00元，盘中最高至65.00元，截至收盘南芯科技报59.35元，涨幅48.41%，成交额21.27亿元，振幅27.86%，换手率68.39%，总市值251.37亿元。

南芯科技是国内领先的模拟和嵌入式芯片设计企业之一，主营业务为模拟与嵌入式芯片的研发、设计和销售，专注于电源及电池管理领域，为客户提供端到端的完整解决方案。

本次发行前，阮晨杰直接持有公司20.2169%的股份，并担任员工持股平台辰木信息、源木信息的执行事务合伙人，有权代表辰木信息、源木信息行使公司15.9866%股份的表决权。阮晨杰以直接和间接的方式合计控制公司36.2035%的股份。本次发行后，阮晨杰直接持有公司17.1843%的股份，并担任员工持股平台辰木信息、源木信息的执行事务合伙人，有权代表辰木信息、源木信息行使公司13.5884%股份的表决权。阮晨杰以直接和间接的方式合计控制公司30.7727%的股份。综上，阮晨杰为公司的控股股东、实际控制人。

2022年11月18日，南芯科技首发过会。科创板上市委现场问询问题：

请发行人代表说明：发行人核心技术在电荷泵充电管理芯片产品的应用情况，充电管理芯片技术的技术迭代前景，发行人未来的布局和市场开拓前景；其他产品与电荷泵充电管理芯片实现终端产品从供电端到设备端完整解决方案的应用场景、客户，发行人主导产品在车规级芯片的应用场景，目前发行人在车规级产品的布局和市场前景，2021和2022年通过认证的五款产品研发和导入市场的具体情况，以及大规模导入市场的主要挑战；发行人技术储备和研发实力，核心技术是否具备先进性、竞争优势以及在上述方面的可持续性。请保荐代表人发表明确意见。

南芯科技本次在上交所科创板公开发行6,353.00万股，，占发行后总股本的比例为15%，发行价为39.99元/股。本次发行全部为发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。南芯科技的保荐人为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人贾兴华、杨鑫强。

南芯科技本次募集资金总额为254,056.47万元，扣除发行费用后实际募集资金净额为237,483.71万元。公司最终募集资金净额比原计划多71,684.23万元。公司2023年3月30日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金165,799.48万元，用于高性能充电管理和电池管理芯片研发和产业化项目、高集成度AC-DC芯片组研发和产业化项目、汽车电子芯片研发和产业化项目、测试中心建设项目、补充流动资金。

南芯科技本次公开发行新股的发行费用总额16,572.76万元，其中中信建投证券股份有限公司获得保荐及承销费用14,150.94万元。

南芯科技本次发行最终战略配售股数为452.9384万股，占本次发行数量的7.13%。中信建投证券按照相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为保荐人中信建投证券依法设立的全资子公司中信建投投资有限公司。中信建投投资的跟投比例为本次公开发行股票数量的3%，跟投股数1,905,900股，跟投金额76,216,941.00元。

2019年至2022年1-6月，南芯科技实现营业收入分别为10,748.51万元、17,830.41万元、98,417.27万元和77,554.13万元；实现净利润分别为-985.34万元、-797.50万元、24,403.01万元和20,242.94万元；扣除非经常性损益后的净利润分别为-1,160.96万元、-1,407.24万元、23,669.62万元和19,999.73万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为11,038.81万元、19,111.09万元、89,680.38万元和86,883.31万元；经营活动产生的现金流量净额分别为-1,520.97万元、-2,139.00万元、-8,253.63万元和20,056.04万元。

2022年全年，南芯科技实现营业收入130,078.08万元，同比增长32.17%；实现净利润/归属于母公司股东的净利润24,620.04万元，同比增长0.89%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润23,570.48万元，同比下降0.42%；经营活动产生的现金流量净额为34,991.24万元，较上年同期增长523.95%。

公司预计2023年第一季度营业收入为26,000万元至32,000万元，与上年同期42,058.30万元相比下降38.18%至23.92%；预计归属于母公司股东的净利润为3,000万元至4,500万元，与上年同期12,806.76万元相比下降76.57%至64.86%；预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为3,000万元至4,500万元，与上年同期12,571.67万元相比下降76.14%至64.21%。