博时基金曾豪：后市行情将从三方面展开

北京4月13日讯 伴随着一季度先抑后扬震荡行情的收官，A股二季度投资征程已开启。展望二季度，博时基金权益投资一部投资总监曾豪认为，二季度投资“沿着科技、国企重估和消费三个方面展开”。

科技方面，当前AI产业的突破是历史性的，科技方向面临技术变革与高质量发展政策的双重利好，计算机、通信、半导体等行业均值得关注。

国企方面，既有资产重估加持，又有新一轮国企改革启动、地产周期走出底部、“一带一路”掀开新篇章利好。

消费方面，消费场景的限制消退，经济修复下居民收入和收入预期将好转，居民消费能力和消费信心有望提振，后续将有更多政策来支持消费恢复，建议关注食品饮料、社服、医药等行业。

此外，新能源板块最近半年经历了一波调整，曾豪认为，当前新能源板块市盈率已经处于历史底部区间，向下的风险有限。盈利维度，碳达峰、碳中和长期趋势未变，尽管过去几年新能源产业建设高速增长，但距离实现双碳目标仍有距离，新能源板块的高需求具有较好的持续性。从产业格局来看，我国新能源企业在全球具有较大的竞争优势，同时行业集中度也具有较大的提升空间。综合而言，新能源板块仍具有较好的投资价值。

对于港股，曾豪表示，今年行情修复的弹性是十分可观的，考虑到当前港股估值仍处于历史偏低位置，看好港股的投资机会。结构上，关注港股互联网板块，港股互联网板块集中了我国一批优秀的互联网企业，有望在AI技术变革中取得较大突破。