智翔金泰上市募34.7亿首日跌10% 无产品去年营收48万

北京6月20日讯重庆智翔金泰生物制药股份有限公司今日在上交所科创板上市，发行价格为37.88元/股。智翔金泰开盘即破发，报35.00元。截至收盘，智翔金泰报34.02元，下跌10.19%，振幅9.90%，成交额9.47亿元，换手率32.44%，总市值124.74亿元。

公司是一家创新驱动型生物制药企业，公司主营业务为抗体药物的研发、生产与销售，公司在研产品为单克隆抗体药物和双特异性抗体药物。

重庆智睿投资有限公司直接持有公司20,000.00万股，截至上市公告书签署日，占公司本次发行上市后股份总数的54.54%，系公司的控股股东。

智翔金泰的实际控制人为蒋仁生。蒋仁生直接持有智睿投资90%股权，并通过其控制的智飞生物持有智睿投资10%股权。故蒋仁生可通过智睿投资控制公司本次发行后股东大会54.54%表决权，为公司实际控制人。

2022年11月28日，智翔金泰首发获科创板上市委2022年第99次审议会议审议通过。上市委现场问询问题：

1.请发行人代表结合主要在研产品上市的风险及障碍、市场竞争格局、产品临床价值、底层核心技术平台的技术先进性，说明发行人产品预计市场空间、竞争优势以及商业化的具体措施，并进一步说明发行人是否存在持续经营风险。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明发行人的实际控制人及控股股东在申报文件中出具的相关避免同业竞争、规范关联交易的承诺能否有效执行，是否违反实际控制人及控股股东做出的其他类似承诺，相关承诺是否符合监管规定并能切实有效保护中小投资者的利益。请保荐代表人发表明确意见。

智翔金泰本次在上交所科创板公开发行新股9,168.0000万股，发行价格为37.88元/股。本次发行募集资金总额347,283.84万元；扣除发行费用后，募集资金净额为329,140.14万元。

智翔金泰实际募资净额比原拟募资少68,859.86万元。智翔金泰2023年6月15日披露的招股说明书显示，公司拟募集资金398,000.00万元，用于“抗体产业化基地项目一期改扩建”、“抗体产业化基地项目二期”、“抗体药物研发项目”、“补充流动资金”。

智翔金泰的保荐机构是海通证券，保荐代表人是王永杰、刘丹。智翔金泰本次公司公开发行新股的发行费用合计18,143.70万元，其中海通证券获得保荐承销费16,495.98万元。

本次发行的保荐人相关子公司参与本次发行的战略配售，投资主体为海通创新证券投资有限公司。海通创新证券投资有限公司按照股票发行价格认购公司本次公开发行股票数量2.88%的股票，即2,639,915股，跟投金额99,999,980.20元。

2020年-2022年，智翔金泰营业收入分别为108.77万元、3,919.02万元、47.52万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为50.00万元、3,987.77万元、53.52万元；净利润/归属于母公司所有者的净利润分别为-37,261.56万元、-32,213.27万元、-57,636.57万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为-14,155.53万元、-33,387.33万元、-64,536.25万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-14,039.24万元、-23,782.33万元、-17,764.05万元。

2023年1-3月，公司营业收入为10.00万元，上年同期为0.63万元；净利润/归属于母公司股东的净利润为-20,096.91万元，上年同期为-8,047.77万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为-20,255.88万元，上年同期为-8,310.46万元；经营活动产生的现金流量净额-9,707.01万元，上年同期为-6,960.03万元。公司在研产品尚未获批上市，未产生收入，且由于股份支付确认费用的增加及研发投入的增加，导致公司期间费用持续增加，2023年1-3月公司亏损较2022年1-3月增加较大。

2020年-2022年及2023年1-3月，智翔金泰净利润/归属于母公司所有者的净利润合计为-147,208.31万元。

随着研发投入的增加，预计公司2023年1-6月仍处于亏损状态，实现归属于母公司股东净利润-42,900.44万元至-35,100.36万元，实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润-42,834.85万元至-35,046.69万元，2023年1-6月公司亏损金额较去年同期进一步增加，主要原因是公司2023年1-6月股份支付费用较上年同期增加较多；同时，随着公司进入临床阶段的在研产品增加，公司研发费用有明显增长。