银行理财子公司“抢滩”个人养老金“蓝海” 构建核心竞争力是关键

随着个人养老金相关政策陆续推出，行业各方各项准备工作正快速推进。作为理财市场的主力军，银行理财子公司在养老理财领域积极发力。银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法(征求意见稿)》(以下简称《暂行办法》)，首次提出了“个人养老金理财”的概念，银行理财子公司在养老理财方面迎来更多发展空间。目前，银行理财子公司养老理财产品的发行情况如何？在政策的支持和推动下，未来银行理财子公司应如何加快养老金金融产品创新，丰富个人养老金投资选择？对此，《证券日报》记者采访了业内人士进行解读。中国银行研究院博士后杜阳对《证券日报》记者表示，从市场供给端来看，个人养老金制度提升了理财子公司发力养老金融业务的空间。《暂行办法》规定理财子公司可以发行个人养老金理财产品，不仅包括养老理财产品，还包括适合个人养老金长期投资或流动性管理需要的其他理财产品，该项规定有助于吸收更多主体参与到第三支柱养老金的建设过程中，尤其是非养老理财试点机构，将显著提升养老金融市场活力，满足居民更广泛的养老金融需求。从市场需求端来看，个人养老金制度有助于吸引更多居民参与到养老理财市场。《关于推动个人养老金发展的意见》明确指出“国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金”，这也就意味着，居民通过个人养老金账户资金购买个人养老金理财产品可以享受税收优惠，有效提升了居民参与养老理财市场的热情。业绩比较基准在4.8%至8%之间。证券日报》记者表示，对银行理财子公司而言，主要的挑战来自随着管理规模的持续扩围，如何持续保持产品低回撤和高收益的均衡，背后需要理财子公司加大投研力度，持续跑赢竞品、跑赢市场。教育渠道相对狭窄和单一。”普益标准研究员王杰告诉《证券日报》记者，理财子公司应努力打造差异化竞争优势。一方面，理财子公司在开发和设计养老理财产品时，应更多关注和考虑居民的实际养老需求，在投资期限、流动性支持、风险保障、投资策略等方面寻求更多创新，增加多样化产品供给，完善养老投教体系，针对性解决客户的疑虑与痛点；另一方面，理财子公司应持续提升自身投研能力，适当提高权益类资产配置比重，在回撤可控的前提下提高养老理财产品的收益，建立和巩固优势。光大证券银行业首席分析师王一峰认为，在个人账户制下，商业银行作为可开立资金账户的唯一机构，掌握了资金入口。同时，借助多元化的综合业务布局，还可同时涉及个人养老金产品发行、销售、咨询、托管、给付等多重角色，提供“一站式”养老金融服务。个人养老金制度有望从中收贡献、存款沉淀、托管规模等多重维度利好大中型商业银行。基金、养老保险等产品，从产品综合竞争力上看，养老理财产品兼具安全性与收益性，更易受到投资者青睐，预计将率先从个人养老金业务中受益。保险公司、基金公司等也应积极探索个人养老金业务。主力资金加仓名单实时更新，APP内免费看>>（文章来源：证券日报）