双重利好来袭！核电板块掀涨停潮，能持续吗？

财联社1月2日讯，今日早盘，核能核电板块集体走高，截至发稿，常辅股份30CM涨停，宝色股份涨超14%，南方路机、尚纬股份、利柏特、合锻智能涨停。

消息面上，12月29日，以“核力启航 聚变未来”为主题的可控核聚变未来产业推进会在蓉召开，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。可控核聚变是解决人类终极能源问题的唯一路径，同时对国防工业建设具有重要战略意义。巨大的商业价值+战略价值已驱动可控核聚变在技术、产业、资本等方面全面提速。会议表示，今年以来，国务院国资委启动实施未来产业启航行动，明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。

此外，12月29日，国常会决定核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。会议强调，要进一步加大核电产业创新发展支持力度，全面提升核电装备及相关产业竞争力。招商证券表示，2019年起我国核电核准提速，2020年至2022年分别核准4台、5台、10台，2023年维持高核准量10台，再次表明政策对核电发展的支持力度加强。预计未来一段时间保持每年6台至10台的核准节奏，假设单台120万千瓦机组投资额为200亿元，将带来1200亿至2000亿元的年均建设投资，核电全产业链有望迎来高景气周期。

核电是绿色能源，具备经济性高、环境友好、发电稳定等优势，建设核电是实现“碳中和”的重要方式。

中信证券指出，2022年以来国内核电机组项目加速核准，其中2022年和2023年分别核准10台核电机组，在数量上创过去十年新高，同时单体机组容量均超1200MW，侧面反映了国内对于核电产业发展的重视程度，预计在未来3—5年核电机组年均核准数量有望达到10台左右。

根据中国核能行业协会统计，单个核电机组从核准到建设启动再到投运往往需要6—8年，但对于零部件企业招标—交付—验收时间周期普遍在3—5年，因此我们对于2020年前集中投建的6台核电机组有望在2024年进行设备的集中交付验收。根据中国核能行业协会数据，2022年国内核电主设备交付54台，其中蒸汽发生器交付17台，占比超30%，是核电机组设备投资价值量最高的环节之一，在核准机组数量保持稳定的前提下，压力容器、特种电机、阀门、蒸汽发生器、燃料运输容器等核心零配件企业或将迎来业绩收获期。

该机构表示，2023年作为国内可控核聚变发展“元年”，随着高温超导技术持续突破，有望大幅提高磁约束聚变装置点火条件，2024年或将迎来项目集中招投标，利好高温超导磁体、偏滤器、真空腔体、射频电源等核心零部件厂商大批量订单落地；对于较为成熟的三代核电机组，2024年有望迎来零部件集中交付验证期，在持续稳定的核准保障下利好核心零部件厂商订单和业绩持续放量，另外四代核电机组完成商业化运行后，后续的各项进展也值得期待。建议关注核聚变和核裂变的核心零部件供应商。

国盛证券分析称，2023年年内核电共核准10台机组。而在2022年，国家也在当年核准10台核电机组。我国首次连续两年核准10台，表明我国核电已进入加速发展阶段。当前，中国大陆现有在运核电机组55台、核准及在建核电机组32台，我们预计核电后续将按照每年6-10台常态化核准节奏，延续快速发展趋势。建议关注核电双龙头，中国核电和中国广核。